汶萊
2017年04月12日 04:09 劉芳榮
可能因為賣石油太賺錢了，看不上「境外公司」帶來的蠅頭小利，「汶萊」官方正式宣布在今年聖誕節前，全面關閉過去設立的「境外公司」，也就是說，設立在「汶萊」的境外公司到時後將自動喪失法律主體資格。
這玩笑開大了，震憾所有設立汶萊公司做為「控股」和「交易」用的台商，大家都在問「怎麼辦」？特別是用「汶萊」公司在銀行開了帳戶，裏面的錢要「怎麼辦」？就算能把作為境外母公司的「汶萊」公司遷址到其他地方，萬一被大陸稅務局視為「股權轉讓」課徵所得稅，又「怎麼辦」？最倒楣的是那些正在回台F掛牌或申請A股上的台商，一但上市架構內有「汶萊」公司…
「怎麼辦」？
因為深知「計劃比不上變化，變化比不上領導一句話」，所以這事我也不想找專業的律師、會計師商量，而是很努力地跑了一圈稅務局、工商局、商務局…，但因為是史無前例，對汶萊關閉境外公司的後續影響，每個領導都有自己的定見，不問還好，一問更是霧煞煞，不知道該聽誰的？
過去二十多年，台商設立了數十萬家和汶萊一樣，遍布BVI、薩摩亞、模里西斯等地的境外公司，一方面因為早年台灣官方限定台商投資大陸必須經第三地，台商沒有選擇，只能透過這些「境外公司」進入大陸投資；其次，由於銀行允許「境外公司」開立OBU帳戶，為了要把錢藏在OBU中避稅，不管需不需要，幾乎每個台商都設立了N家境外公司，讓台商成為世界上擁有「境外公司」最多的一群人。
問題是，這些「境外公司」所在國家，早晚都得效法「汶萊」表態拒絕再玩免稅天堂的曖昧；甚至，在這之前銀行就會迫於監管機關壓力，早一步不接受境外公司開戶，並且會要求台商不斷揭露「境外公司」帳戶資金的往來細節，形成台商資金調度的巨大壓力，結論是，CRS除了將導致境外公司消失外，還將進一步改變台商傳統的三角貿易模式，最終導致台商無法把利潤留在境外避稅。
我們勢必要面對一個沒有「境外公司」和沒有OBU帳戶的明天，我們也必須思考怎麼轉換過去以「境外公司」為主體的大陸投資與跨境控股架構，因為在反洗錢、反避稅甚至是反恐國際趨勢下，「汶萊」絕不會是最後一個對「境外公司」開槍的國家。
（本文作者劉芳榮為富蘭德林證券股份有限公司董事長，長年旅居上海，從事投資銀行業務）
(中國時報)